High-Tech Gründerfonds

Die Finanzierung des eigenen Unternehmens und der Start in deine Selbstständigkeit stellen für viele andere Gründer wie dich eine sehr große Hürde dar. Viele von ihnen scheitern trotz großartiger Geschäftsideen an dieser Anfangshürde. Gerade Gründer in den Bereichen Innovation und Technologie haben einen hohen Kapitalbedarf und brauchen entsprechende Geldgeber und Investoren. Um die vor allem in der Frühphase der Gründung drohende Finanzierungslücke zu schließen, kann der High-Tech Gründerfonds eine große Hilfe darstellen.

Das erwartet dich heute:

• Was ist der High-Tech Gründerfonds?
• Was macht der High-Tech Gründerfonds?
• Voraussetzungen für den High-Tech Gründerfonds
• Wie kannst du einen High-Tech Gründerfonds erhalten?
• High-Tech Gründerfonds Konditionen für eine Finanzierung
• Vorteile des HTGF
• High-Tech Gründerfonds Erfahrungen
• Alternativen zum HTGF
• Fazit

Was ist der High-Tech Gründerfonds?

Junge Technologieunternehmen werden vom High-Tech Gründerfonds mit Seed-Kapital unterstützt. Das bedeutet, dass du in der Frühphase der Unternehmensentwicklung eine Teilmenge der Gründungsfinanzierung erhältst. Bereits in der ersten Finanzierungsrunde ist es für dein Unternehmen möglich, bis zu einer Million Euro als nachrangiges Gesellschafterdarlehen zu erhalten.

Die High-Tech Gründerfonds Management GmbH, abgekürzt auch nur als HTGF bezeichnet, ist im Jahr 2005 gegründet worden. Er gilt in Deutschland als aktivster Investor in der Frühphase einer Gründung. Zum derzeitigen Stand kann der High-Tech Gründerfonds auf stolze Summen verweisen, mit denen Startups aus dem Bereich innovative Technologie finanziert werden.

Was macht der High-Tech Gründerfonds?

Die Aufgabe vom High-Tech Gründerfonds lässt sich schnell und einfach beschreiben. Mit diesem Fonds sollen innovative Geschäftsideen unterstützt werden und es ist das Ziel, dass man durch diese Unterstützung den Unternehmen gerade in dieser wichtigen Gründungsphase zur Seite steht. Der Fokus der Investitionen liegt daher beim High-Tech Gründerfonds ganz klar in der Seed-Phase. Folgende Investmentthemen bilden besondere Schwerpunkte:

• Life Sciences
• Material Science
• Internet
• Media
• Chemie
• Software
• Ingenieurwissenschaften, welche hardwarenahe sind

Es wäre aber falsch zu vermuten, dass der Fokus nur auf das Kapital gelegt wird. Ziel vom HTGF ist auch eine sehr starke Unterstützung im Netzwerk. Wie bereits erwähnt, umfasst der High-Tech Gründerfonds derzeit drei Fonds. Diese haben ein Gesamtvolumen von bis zu 892,5 Millionen Euro. Dieses Kapital wird von öffentlichen Geldgebern wie dem BMWi, der Fraunhofer-Gesellschaft e.V. und der KfW zur Verfügung gestellt. Dazu gesellen sich weitere 29 private Unternehmen, welche als Public-Private-Partnership fungieren.

Voraussetzungen für den High-Tech Gründerfonds

Um eine Unterstützung durch den High-Tech Gründerfonds zu bekommen, musst du natürlich einige Voraussetzungen erfüllen. Dabei steht vor allem ein Punkt ganz besonders im Vordergrund.

Allein damit ist es aber noch nicht getan. Es gibt weitere Voraussetzungen, die es von deiner Seite aus zu erfüllen gibt.

• Die Gründung und der Start deiner geschäftlichen Aktivitäten darf nicht länger als drei Jahre her sein.
• Eine eigenkapitalähnliche Finanzierung darf eine maximale Grenze von 500.000 Euro nicht überschritten haben.
• Du hast den Firmensitz und den Standort von deinem Startup in Deutschland.
• Für dich gelten die EU-Grenzen für kleine Unternehmen, welche einen Jahresumsatz oder eine Jahresbilanzsumme von 10 Millionen Euro vorsehen und die Anzahl deiner Mitarbeiter darf nicht über 49 liegen.

Wie funktioniert der HTGF?

Es gibt zwischen dem HTGF und dem Deutsche Börse Venture Network eine Kooperation. Das bedeutet, dass du beginnend mit der Seed-Phase bis hin zum sogenannten Exit, von einer sehr engen Begleitung in Fragen rund um Finanzierung und Wachstum profitierst. Diese Begleitung ist optimal aufeinander abgestimmt. In der ersten Phase der Finanzierung, in der Frühphase, ist der HTGF dein erster Ansprechpartner. Im weiteren Verlauf deines Wachstums bekommst du dann von dem Deutsche Börse Venture Network einen Zugang geboten, der nach derzeitigem Stand mehr als 300 internationale Investoren umfasst.

Wie kannst du einen High-Tech Gründerfonds erhalten?

Neben den bereits oben genannten Voraussetzungen für einen High-Tech Gründerfonds musst du noch weitere Dinge erledigen, damit du diesen auch erhalten kannst. Im Einzelnen sind dafür folgende Schritte notwendig:

• Im ersten Schritt musst du deinen Businessplan an den High-Tech Gründerfonds schicken. Dieser stellt die absolute Grundlage dar und ohne ihn geht gar nichts. Bei Bedarf stellt dir der Gründerfonds auch Unterstützung in Form von akkreditierten Coaches zur Verfügung,
• Wird über deinen Businessplan und deine Unterlagen positiv entschieden, bekommst du einen Termin für ein persönliches Gespräch.
• Auch bei diesem Termin wird wieder entschieden, ob du geeignet bist oder nicht. Falls ja, bekommst du ein sogenanntes Term-Sheet, auf dem alle Finanzierungsbedingungen aufgeführt sind.
• Im Anschluss an eine Unterschrift gibt es die sogenannte Due Diligence. Hier handelt es sich um eine detailgenaue Prüfung deines Vorhabens. Die vorgegebenen Kriterien bilden dabei die Grundlage.
• Verläuft alles glatt, bekommst du eine Investitionsempfehlung, welches an eines der Investitionskomitees geht. Deine finale Präsentation musst du dann vor genau diesem Komitee halten. Dieses stimmt im Anschluss darüber ab, ob es eine Beteiligung geben soll oder nicht. Im besten Falle bekommst du dann bereits eine Zusage für deine Finanzierung.

Der High-Tech Gründerfonds gibt an, dass es möglich ist, diesen Beteiligungsprozess in einem Zeitraum von zwei bis drei Monaten zu durchlaufen.

High-Tech Gründerfonds Konditionen für eine Finanzierung

Der HTGF setzt einige Konditionen für eine Finanzierung fest. Diese lauten im Überblick:

• In der ersten Finanzierungsrunde ist es für dich als Gründer möglich, bis zu einer Million Euro zu erhalten.
• Für eine Anschlussfinanzierung werden vom HTGF maximal weitere 2 Mio. Euro zurückgelegt. Dies ist das Standardmodell, aber bei Bedarf kann es mit anderen Investoren nach Rücksprache auch individuell höhere Finanzierungen geben.
• Die Finanzierung erfolgt als ein nachrangiges Gesellschafterdarlehen zu einem Zinssatz von sechs Prozent. Dieser Zinssatz wird allerdings in den ersten vier Jahren gestundet. Dies hat das Ziel, dass du deine Liquidität schonen kannst.
• Mit der erfolgten Finanzierung erwirbt der HTGF an deinem Unternehmen eine Anteilsquote von 3% je 100.000 Euro Investment. Die eigentliche Eigenkapitalbeteiligung erfolgt zum Nominalwert, daher bedarf es keiner Bewertung von deinem Unternehmen. Das übrige Kapital wird dem Unternehmen als Wandeldarlehen zuteil. Der HTGF kann innerhalb einer Seeding-Runde maximal 500.000 Euro für 15% am Unternehmen plus Wandeldarlehen investieren.
• Eine weitere Voraussetzung ist, dass der Gründer und fallweise ein Side-Investor zusätzlich eine Mindestbeteiligung von 20% (10%) zum Investitionsvolumen beisteuern. Die Hälfte davon muss vom Unternehmensgründer kommen.
• Investiert wird vom HTGF ohne Ausnahmen nur in Kapitalgesellschaften. Das bedeutet, dass eine Haftung sich rein auf dein Firmenvermögen bezieht. Du als Gründer musst nicht persönlich und privat in Haftung treten.
• Der HTGF begrüßt es ausdrücklich, dass sich auch andere Investoren an deinem Startup beteiligen. Du kannst auch eine Kombination mit Fördermitteln durchführen.

Die Anteilsquote des HTGF kannst du berechnen, da diese sowie die Gründeranteile bzw. Side-Investoranteile des Seedings fix sind. Dies lässt sich in folgendem Rechenbeispiel anschaulicher erklären.

Vorteile des HTGF

Selbstverständlich hat der HTGF einige Vorteile zu bieten. Die Größten ergeben sich aus dem zur Verfügung stehenden Eigenkapital in der Seed-Phase. Darüber hinaus profitierst du von erfahrenen Ansprechpartnern, die dir während der Frühphasen-Finanzierung zur Seite stehen. Im Rahmen dessen erhältst du eine kompetente Begleitung – von Anfang bis zum möglichen Exit und Zugang zu einem riesigen Netzwerk an Partnern und Programmen zur Finanzierung deines Vorhabens.

Vorteile von Eigenkapital in der Finanzierungsphase

• Trotz Risiko kannst du mögliche Finanzierungslücken in der Seed-Phase effektiv schließen.
• Du musst dir weniger oder sogar gar keien Gedanken über Kredite und Ratenzahlungen machen. So musst nicht mit monatlichen Belastungen rechnen, welche durch eine Tilgung entstehen würden.
• Dadurch besteht eine geringere Insolvenzgefahr, auch wenn der große Erfolg noch etwas auf sich warten lässt.
• Kurz: du bist als Unternehmer unabhängiger und kannst freier über die Entwicklung deines Unternehmens entscheiden.

High-Tech Gründerfonds Erfahrungen

Viele erfolgreiche Gründer haben in der Vergangenheit sehr positive Erfahrungen mit dem HTGF gemacht. Dazu zählen nicht nur erfolgreiche Finanzierungen, sondern auch positive Erfahrungen beispielsweise mit Events.

High-Tech Gründerfonds Family Day

In den vergangenen Jahren ist der Family Day zu einer eminent wichtigen und angesehenen Netzwerkveranstaltung in der Startup- und Venture-Capital-Szene geworden. Der Family Day ist eine Veranstaltung über zwei Tage, an der mehr als 1.000 Teilnehmer zugegen sind. Es handelt sich um international agierende private Investoren, um Vertreter aus dem Bereich Venture Capital Fonds und anderen öffentlichen Investoren. Sie alle machen es dir möglich, einen exklusiven Zugang zur HTGF Family zu bekommen.

Kritik am High-Tech Gründerfonds

In den vergangenen Jahren hatte es am HTGF, vor allem für Fonds I und II nicht nur für die Performance, sondern auch für die Finanzierungsbedingungen Kritik gegeben. Vor allem das Alter, also die Dauer, wie lange ein Startup bestehen durfte und die Höhe der ersten Tranche wurden kritisiert. Mit der Auflage vom dritten Fonds wurde dieser Kritik erfolgreich entgegengetreten. Das bedeutet, dass mehr Startups gefördert werden und ein leichterer Zugang zum Kapital geschaffen wird.

Alternativen zum HTGF

Zum HTGF gibt es natürlich auch Alternativen. Diese sind für dich vor allem dann interessant, wenn dein Kapitalbedarf in der Seed-Phase sehr hoch ist. Die wichtigsten Alternativen hier für dich kurz im Überblick dargestellt.

Coparion Fonds

Den Coparion Fonds gibt es seit dem Jahr 2016 und er wird von der KfW-Förderbank und dem BWMi finanziert. Er ist vor allem dann für dich geeignet, wenn dein Kapitalbedarf deutlich höher liegt. In der ersten Runde einer Finanzierung gibt es hier bis zu 3 Mio. Euro für dein innovatives Unternehmen. Wichtig für dich ist, dass Coparion stets immer nur als Co-Investor auftritt. Für dich heißt das, dass es bei dir bereits einen Investor geben sollte.

KfW-Gründerkredit

Startups und junge Kleinunternehmen werden in ihrer Gründung auch durch den KfW-Gründerkredit unterstützt. Hier stehen in erster Linie besonders zu erwähnenden Programme im Vordergrund. Vorteil sind hier vor allem die günstigen Konditionen.

Business Angels

Eine weitere Alternative stellen für dich sogeannte Business Angels dar. Als solche werden erfahrene Unternehmer bezeichnet, welche dir bei deiner Gründung hilfreich zur Seite stehen.

Investoren finden

Selbstverständlich ist es für dich auch möglich, für deine Geschäftsidee und dein Startup selbst Investoren zu finden. Dazu musst du nicht einen Auftritt bei „Höhle der Löwen“ haben, sondern kannst auch einen privaten Investor suchen.

Fazit

Für junge, innovative Unternehmen, vor allem im Bereich Technologie, stellt sich das zur Verfügung stehende Eigenkapital in der sogenannte Seed-Phase der Gründung oft als Hindernis dar. Genau dafür ist aber die High-Tech Gründerfonds Management GmbH, kurz HTGF genannt, wie gemacht. Unter bestimmten Voraussetzungen wird dir hier Venture Capital zur Verfügung gestellt. Finanziert wird der HTGF von der KfW, vom BMWi und von rund 28 privaten Unternehmen.